增强物流中心金融服务功能研究

Abstract: The functions of the logistics center always focus on some basic areas such as warehouse, distribution, packaging, processing, picking, transportation, information processing and so on in operation. However, it neglects the function of finance service that can add its value. The article discusses on strengthening finance service function of logistics center. At the same time, it proposes some financial services models and main points in operation for logistics cen韶关到嘉兴物流ter.

Key words: logistics center; finance service; research

物流中心作为物流网络中连接物流线路的枢纽结点，在运行上体现了物流集约化等主要特征。在城市经济规模扩大、商业贸易形态多样化的环境下，商品流通量和批次快速增加，如何衔接多种运输方式和运输工具，更好地降低物流成本，物流中心的设置和运营起到了关键作用。根据社会、经济、地理、体制等方面因素的不同，物流中心可以分为不同类型和功能。但无论哪种类型的物流深圳到河南物流中心，在我国实际运作过程中，其体现的功能主要集中于仓储集散分拨、包装、流通加工、拣选、运输配送、信息处理等物流基本功能环节，而在金融等增值功能方面则开展不多。

1物流中心在提供物流金融服务功能方面的优势

所谓物流金融服务是包含金融服务功能的物流服务，主要指贷款企业在生产和发生物流业务时，其为降低交易成本和风险，通过物流企业获得金融机构的资金支持。同时，物流企业为贷款企业提供物流监管及相应的融资及金融结算服务，使物流产生价值增值的服务活动[1]。

目前物流业与银行合作开展的物流金融业务已得到了很大的发展。除国有大型物流企业积极开拓此业务外，还出现了专门的物流金融服务公司。各大主要银行更是不落人后，深发展银行作为最早开展此业务的股份制银行，2006年全年累计投入近

3 000亿资金。而2008年，民生银行、中信银行也分别宣布各投入1 000亿元用于中小企业的物流金融服务。

然而现有操作较为多的仓单质押和动产质押业务，往往采取了“输出监管”的操作模式。即由监管方向融资企业承租原有的动产存放场地，并派驻人员到该场地进行监管。实际上，该动产监管场地在某种意义上仍是处于融资企业的控制范围。这种监管模式提高了业务的可操作性，降低了成本。但也使得监管方对于动产的控制力大大减弱，无形中风险大增。

与之不同的是，物流中心在开展此类及其他物流金融服务功能时具有其综合的优势：（1）成本优势。物流中心的动产库存往往具备其时间或空间的合理性。从而避免在实际中，融资企业为了开展物流金融业务而进行的动产库存储备和搬运等，减少了库存的积压和二次运输、二次搬运等带来的不必要浪费。相对于“输出监管”而言，物流中心提供的金融监管服务是在保管业务基础上提供的增值服务，其提供金融服务成本更为可控，且可具操作便利性。扩大的银行的客户范围，让更多的小型企业可以采用此业务模式。（汕头到南京物流2）信息优势。作为连接上下游的环节，物流中心往往参与了辐射区域内的众多企业及其供需链的物流运作，从而具备了先天的优势，在具体运作过程通过发挥良好的仓储、配送和商贸条件，在资金、市场、客户等多方资源优势进行整合，与融资企业建立起稳固的战略合作联盟，帮助这些企业获得资金支持。此外，在后续运作过程中，物流中心由于参与融资企业的具体物流过程，对于行业交易信息，如商品日常到货数量、库存数量、销售数量、价格等信息。往往掌握更充分、更清晰。对于企业的运营情况了解更为清楚和快捷，有助于业务风险的控制。（3）资质优势。物流中心，特别是资产型的物流中心在物流用地、物流基础设施方面的投资，使得物流中心具备更好的资信条件，更容易获取金融机构的资质认可，有助于本业务的顺利开展。而且通过对于动产的控制保证，物流中心不仅可以在风险控制范围内开展金融监管业务，还可开展其他风险相对较高、收益较可观的物流金融服务业务。

2物流中心金融服务模式分析

现代物流在运营过程中，物流、商流、资金流和信息流不断进行整合，最终目标是为了组织和调节运作过程中的资金活动，达到提高资金运行效率。物流与金融的业务整合，已成为目前我国物流业共同关注的新兴领域，且物流金融服务模式也不断创新。物流中心作为物流行业集约结点，在物流金融服务中同样大有作为。根据其自身的特点，物流中心作为经营单位，可开展的金融服务模式归类有：

2.1金融监管模式

所谓金融监管模式指的是将资金流作为物流的指挥，物流中心根据资金流的动向进行物流的操作，但并不参与到物流对应的资金流的运作过程当中。具体可分为：（1）基于动产的质押模式。即融资企业将其拥有的动产（主要为市场畅销、价格稳定，流通性强且符合质押品要求的商品，下同）作为担保，向资金提供方（如银行，下同）出质以获得贷款，而资金提供方将质物转交给具有合法保管动产资格的物流中心进行保管的业务活动[2]。（2）基于仓单的质押模式。指融资企业把所拥有的动产存储在物流中心中，后凭借物流中心开具的仓单向资金提供方申请授信，资金提供方根据质押货物的价值和其他相关因素向融资企业提供相应的贷款。（3）基于未来权利的质押模式。在这种模式中，资金提供方根据融资企业与第三方企业（卖方）签订的购销合同，先行向第三方企业支付资金，并委托物流中心接收第三方企业交付的动产。在此业务模式中，物流中心通常可以直接介入货物及贸易的全过程，并利用融资企业的供应链上下游资源来获取利润同时拉动物流收入增长。

不论在哪一种金融监管模式当中，融资企业往往按自身需求或资金提供方要求分批归还贷款并分批提取动产。在此业务过程中，物流中心并不参与到融资企业与资金提供方之间的资金往来，除了承担日常的动产物流保管功能外，更重要的是根据资金提供方的监管指令进行监管和解除监管的动作。物流中心在提供仓储管理等传统功能的基础上，向融资企业或资金提供方提供了监管这一增值服务来获得额外的收益（如图1所示）。

2.2金融中介模式

而在金融中介模式中，物流中心则部分或完全介入到资金流中，物流中心不再是听从资金提供方的指令来进行物流的操作，而是根据自身与融资企业之间的关系进行物流作业。按照物流中心在其中的关系不同，可以细分为：（1）担保。在融资企业向资金提供方申请贷款的过程中，物流中心以其自身的资质为融资企业提供担保，在此同时，融资企业将存放于物流中心的动产作为反担保交由物流中心控制。（2）代收代付。物流中心在为企业提供物流运送服务的同时，受企业委托向供应链下游环节收取货款，再将货款交给企业；或者受企业委托先向供应链上游环节支付货款，再向企业回收垫款并交付货物的业务活动。

物流中心通过开展金融中介服务模式，可以通过提供担保或代收代付等结算服务得到额外收益。

3物流中心开展金融服务功能过程中的运作要点

为了更好地开展金融服务，物流中心在运作中应关注如下几点：（1）货权的验证及明示。除动产本身存在的质押品风险外，由于在物流金融业务过程中，动产常常在不同主体之间进行流动，很有可能产生所有权的纠纷。物流中心如有货权验证需要，则应结合购销合同、运输单据、发票和付款凭证等进行所有权的判定。在动产管理过程中，还应按照质权人（资金提供方）的要求进行货权的声明和明示，并注意与物流中心其他普通仓储物流进行区分，做到专门区域存放。（2）规范操作。物流中心须制定详细规范的金融服务业务操作流程，包括操作人员操作流程、稽核人员操作流程、规章制度、安全制度、单据、应急措施等。作为金融监管方时，特别在接受监管和解除监管的指令时，应核实指令的真实性，并以正式文本指令为准。在动产日常管理和出库管理上，应投入更多的精力，设置更多的环节保证操作的规范和精确。（3）专业人员保障。物流金融业务可能涉及到质押、委托、借贷、担保、仓储等法律关系，均需要以合同的形式加以规范和保护当事人的权益。对融资企业还须进行资信评估和风险调查、对质押品的市场行情和价格波动进行研究判断，考察融资企业的业务能力、业务资历和货物来源等，都需要有具备法律、金融和产业专业背景的人员来完成，人员配套需要按此要求进行侧重。（4）信息系统支持。物流信息系统主要功能是进行物流信息的收集、存储、传输、加工整理、维护和输出，为物流管理者及其他组织管理人员提供战略、战术及运作决策的支持，以达到组织的战略优化，提高物流运作的效率与效益。只有当物流各节点之间实现无缝连接，信息完全畅通，物流网络的功能才能得以最大发挥[3]。在开展金融服务过程中，信息系统应可支持物流中心进行库区精细化管理。提供不同库位、不同融资企业和不同资金提供方相应的库存数量、库存金额、出入库情况等信息，并开放查询端口供合作方进行网上查询。

4总结

物流的本质是服务，物流活动不仅伴随着资金流动，而且受资金流制约。资金流不仅决定着物流活动状况，而且决定着整个社会资源的配置效率和经济运行效率。通过金融服务功能的增强，物流中心可以更好地满足客户多样化需求，并且更有效地对物流和资金流的活动进行管理优化。所以物流中心在经营活动中开展金融服务适应了社会和企业的发展需求，但需要不断在业务模型进行创新，在运作过程进行改进，从而实现健康快速发展。